por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Incluso en un mercado como el actual, muchas personas obtienen buenos rendimientos de sus inversiones. Aunque la mayoría está nerviosa, el último número de uno de los boletines a los que estoy suscrito presentó entrevistas con seis millonarios que hicieron su fortuna gracias a sus inversiones. Si bien sus elecciones variaron considerablemente en cuanto a valores e industrias, compartieron tres técnicas importantes: tres técnicas que usted también puede usar para fortalecer su cartera de inversiones.

1. Piensa a nivel internacional. Con los mercados estadounidenses nada prometedores, es tentador rendirse y simplemente depositar el dinero en una cuenta bancaria. Pero si amplías tus horizontes, descubrirás que no todos los países se encaminan hacia una recesión. Al menos no ahora mismo.

2. Piensa de forma creativa. No inviertas todo tu capital en la versión financiera de la música del Top 40. En cambio, mantén los oídos y los ojos abiertos para descubrir nuevas ideas —o nuevos giros a ideas antiguas— en las que creas.

3. Invierte en lo que sabes. ¿Tienes un doctorado en biología molecular? Eso te da una ventaja sobre la mayoría si decides invertir, por ejemplo, en biotecnología. Quizás tengas fuertes razones para creer que un producto en desarrollo va a funcionar. Sea cual sea tu campo, el conocimiento es oro, y cuando sabes más que la mayoría, tienes más posibilidades de ganar dinero. Por supuesto, siempre tienes la opción de contratar a un experto que te ayude a obtener esta ventaja. ¿Cómo dicen? ¿En el amor y el dinero, todo vale?

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Otra pregunta que me hacen continuamente es: ¿cuántas inversiones debo hacer? ¿2, 5 o 1.000? Con un número prácticamente ilimitado de valores disponibles y un presupuesto limitado (para la mayoría de nosotros, en cualquier caso), ¿cómo sacar el máximo partido a su dinero? Cuando se trata de posiciones de inversión, ¿cuál es el número mágico?

De esto, los sabios no están de acuerdo. Por supuesto, hasta cierto punto debería depender del número de inversiones prometedoras que haya. A veces, treinta acciones, fondos o bonos diferentes pueden parecer prometedores, mientras que otras veces pueden ser tan sólo tres o cuatro. Puede que tenga una idea muy concreta de a qué tipo de industrias y empresas le gustaría confiar su dinero, o puede que quiera diversificar mucho para diluir el riesgo y sentirse seguro.

Otro factor que debe tener en cuenta es, por supuesto, el presupuesto. Si su capital total de inversión es, digamos, $5.000, un fondo de inversión diversificado o un ETF (Exchange Traded Fund) podría ser la mejor opción. Con sólo $5.000 será difícil exponerse al mercado en general. Si, por el contrario, dispone de varios millones de dólares para invertir, puede crear su propio fondo de inversión comprando muchas acciones y bonos diferentes. Cincuenta posiciones de $20K cada una puede ser la respuesta, o veinte posiciones de $50K. O quince posiciones de distintos tamaños en función de los valores que más te gusten.

Es cierto que si posee todos los fondos del mercado, tendrá todos los ganadores. El problema es que también tendrá todos los perdedores. La clave está en analizar los fundamentos, identificar sus motivos y, junto con su asesor, encontrar la inversión que mejor le funcione, ya sea una, dos, diez o veinte.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Una clienta me acaba de llamar para preguntarme qué opinaba sobre el mercado inmobiliario. Tenía ganas de entrar en lo que los medios llaman "reventa de casas", pero le preocupaba que esto pudiera ser el fin del auge inmobiliario.

Lo cierto es, por supuesto, que el auge inmobiliario terminó hace bastante tiempo en la mayoría de los lugares. Lo que estamos viendo ahora es una ligera corrección, junto con los efectos de una economía en desaceleración. Cuando dos familias en un vecindario intentan vender sus casas y una tercera ejecuta la hipoteca, el siguiente comprador espera pagar menos, lo que lleva a la zona a una espiral descendente de más preocupaciones y más ejecuciones hipotecarias.

La buena noticia es que si su situación financiera es buena o excelente y no tiene prisa por vender las casas que compra, este no es un mal momento para invertir. Históricamente, y con algunas excepciones geográficas, los precios de los bienes raíces nunca han bajado mucho tiempo. Si tiene la paciencia de seguir pujando muy por debajo de los precios del mercado y espera que alguien se desespere y acepte, puede conseguir ofertas fantásticas. Y si puede esperar lo suficiente, es probable que pueda vender las casas por mucho más. Con estos precios más bajos, diría que es menos arriesgado invertir en bienes raíces ahora que, digamos, hace un año.

Tenga en cuenta que, si bien lo anterior se aplica a la mayoría de las áreas de los EE. UU., se aplican excepciones locales, así que asegúrese de tomar el pulso a su vecindario antes de ir allí.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Anoche, cambiando de canal, me topé con uno de esos anuncios corporativos tan vagos y anodinos que me hicieron rascarme la frente, preguntándome a qué se dedicaba realmente la empresa en cuestión. Y es que, aunque algunas empresas son fáciles de entender (me viene a la cabeza la industria manufacturera), en el mundo actual de los servicios, la alta tecnología y la diversidad, muchas son tan complejas que resulta casi imposible evaluarlas. GM, por ejemplo, ha sido tradicionalmente un fabricante de coches. Pero hoy en día, gana más dinero con la financiación que con los coches. ¿Y qué pasa con las empresas de software o biotecnología?

No pretendo explicarle todas las empresas que existen, sino recordarle que, si no comprende la empresa en la que invierte, le resultará muy difícil tomar decisiones racionales y aún más difícil dormir bien por la noche. Si usted es un gurú de la biotecnología y lo sabe todo sobre el último producto de Elan, sabrá si merece o no su dinero. O si eres el hermano de Bill Gates, puede que sepas lo que funciona y lo que no en software. Pero si quiere aventurarse en sectores que no domina del todo, puede reducir sustancialmente el riesgo contratando a alguien que lo analice por usted.

Todos sabemos que es mala idea que los ciegos conduzcan coches. Tirar al azar el dinero que tanto te ha costado ganar puede ser igual de peligroso.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Caminando hoy de mi oficina a mi lugar favorito para almorzar, escuché hablar cuatro idiomas diferentes. Las cámaras, las mochilas y los mapas dificultaban tomar a la gente por inmigrantes; más bien, supongo que eran algunos de los innumerables individuos que peregrinaban a Estados Unidos para aprovechar la debilidad del dólar.

Para muchos de nosotros, esta debilidad es una gran molestia. Viajar al extranjero es cada día más caro, por no hablar de los alimentos, coches y aparatos electrónicos importados. Por eso, quería informarles sobre algunas maneras de aprovechar las fluctuaciones monetarias.

El primero es cuando te vas de vacaciones. Cuando el dólar está fuerte (piensa en hace seis o siete años), puedes vivir como una reina prácticamente dondequiera que vayas. Hoy, necesitas ser más creativo. Mirando los gráficos, descubrí que solo el dólar zimbabuense ha tenido un rendimiento significativamente inferior al dólar estadounidense este año; no es precisamente el destino de vacaciones ideal. Por suerte, muchos países siguen teniendo precios bastante razonables. En lugar de Francia o España, la próxima vez considera República Dominicana, Sri Lanka o Tailandia. Obtendrás una mejor relación calidad-precio.

Otra forma de ganar dinero con las fluctuaciones monetarias es invirtiendo en el extranjero. Si está convencido de que el yen solo puede subir, compre un fondo centrado en Japón. Incluso si las acciones se mantienen estables, cuando el dólar cae, gana dinero. Mucha gente ha expandido su capital en los últimos dos años invirtiendo su dinero en un lugar tan lejano como Canadá. Cuando el tipo de cambio pasó de 1 dólar estadounidense por dólar canadiense a un escenario en el que el dólar canadiense vale más que su contraparte estadounidense, se sintieron muy felices.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Una amiga me llamó el otro día para contarme sobre un "fondo milagroso" que había estado siguiendo. A pesar de los mercados, había subido casi un 40% en los últimos cinco meses. "Tengo que tener este fondo", dijo. "¿Podría conseguirle algo?"

Bueno, le dije, la cuestión es que pocos fondos superan la media del mercado a largo plazo. Si este fondo ha subido 40% en cuestión de meses, lo más probable es que esté bastante sobrevalorado.

La mayoría de los inversores saben que, en teoría, invertir se trata de comprar barato y vender caro. Sin embargo, muy pocos pueden ponerlo en práctica. Pocas personas se atreven a comprar una acción o un fondo que ha estado cayendo últimamente, incluso cuando sus asesores financieros les aseguran que los fundamentos son buenos y las perspectivas son prósperas. Cuando, por otro lado, las acciones o los fondos han estado en alza últimamente y están a punto de alcanzar su máximo, todos quieren comprar.

No es difícil entender por qué. Has trabajado duro para ganar tu dinero y dependes de él. Tu vida se acabaría si lo perdieras. El problema es que, al comprar valores cuando suben y venderlos cuando bajan, estás haciendo precisamente eso. Estás practicando lo contrario de una gestión financiera inteligente.

Claro, tanto las acciones como los fondos pueden caer porque las empresas son simplemente malas. Puede haber una razón real por la que la gente no quiera invertir en ellas. Por otro lado, las debilidades de los mercados pueden presentar oportunidades extraordinarias para comprar. La clave está en trabajar con un experto que pueda distinguir la diferencia.