por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Con Sexo en Nueva York: La película llega a los cines y todo el mundo se muere por ver a Carrie vestida de novia, me he dado cuenta de otra razón por la que me encanta la planificación financiera. ¿Preparados?

Una de las mejores cosas de la inversión es que no se parece en nada al amor: no hay necesidad de elegir sólo a uno. Casarse con un valor y aferrarse a él pase lo que pase es, en el mejor de los casos, nefasto y, en el peor, desastroso. El mundo cambia constantemente y, en consecuencia, también lo hacen las perspectivas del mercado, así como la situación futura y actual de los sectores y las empresas concretas. Jugar sobre el terreno no sólo está aceptado, sino que es aconsejable, y el inversor avispado puede - si pierde la razón por la que empezó la aventura - deshacerse de una acción o un fondo en un instante sin rastro de arrepentimiento. ¿Y por qué no? No hay bienes comunes, ni hijos, ni casas por las que luchar. No es algo personal, son sólo negocios. Sin embargo, pocas personas pierden dinero tan rápido como las "putas inversoras", que cambian sus carteras a diario en función de su estado de ánimo, abandonando los valores que ya no les gustan en los mercados bajistas y persiguiendo desesperadamente los que admiran los demás.

Así que, mientras la mayoría de nosotros nos pasamos al menos los años de juventud buscando a esa única persona que nos haga la vida completa, con valores, no dude en reunirse todo un harén. Mientras las quieras a todas y tengas buenas razones para incorporarlas a tu vida, tener varias no sólo es socialmente aceptable, sino que la mayoría de los expertos lo recomiendan.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

El otro día tuve una conversación interesante con un cliente.

"No me siento muy bien con ese fondo en particular", me dijo, "en un mercado como el actual".

Así que vendámoslo, le aconsejé. Compra algo con lo que te sientas cómoda, o si de verdad te preocupa, deja el dinero en efectivo por ahora.

"Oh, no", dijo, "no puedo vender el fondo porque está por debajo del valor donde lo compré".

Pasé la siguiente hora reflexionando sobre cuándo deberíamos abandonar una inversión. Esto es lo que pienso. Independientemente de la razón inicial para comprar el valor (era optimista sobre este sector, comparte los valores de la empresa, le encanta el modelo de negocio, le gusta la experiencia y el rendimiento del gestor de fondos, etc.), si pierde esta razón, debe perder la inversión. Cada hora, cada día de mercado, usted decide si le gusta o no su inversión. Si le gusta, compra; si ya posee el valor, lo mantiene. Si no le gusta, no lo compra; si ya lo posee, lo vende. Así de simple. Mantener es comprar, y vender es no comprar. Que su inversión suba o baje con respecto al precio de compra es irrelevante, ya que el pasado carece de importancia en materia de inversiones. Todo se reduce al precio actual y a lo que usted, o las personas en las que confía para que le aconsejen, cree que será en el futuro. Así que tenga claros los motivos de sus inversiones y utilícelos para determinar no sólo cuándo entrar, sino también cuándo salir.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Con China recuperándose de un devastador terremoto y Birmania aún recibiendo ayuda para reparar los daños del enorme ciclón que azotó el país recientemente, es fácil considerar el "extranjero" como un lugar aterrador donde se podría perder el dinero con la misma facilidad con la que esas personas perdieron sus hogares. Pero la cuestión es que distribuir el capital en varios países y mercados puede, de hecho, reducir el riesgo general. Aquí te explicamos cómo.

En primer lugar, es importante destacar que entre el tornado en el sureste, el huracán Katrina y los incendios forestales de California del otoño pasado, además de una guerra en nuestras manos y una economía encaminada al desastre, Estados Unidos tampoco es precisamente un lugar de retiro para invertir. Quienes hayan estado atentos a los mercados bursátiles esta primavera sabrán de qué hablo. Al diversificar entre diferentes países, se reduce el efecto que una de esas economías tendrá en su cartera si la situación empeora.

En segundo lugar, con el dólar cayendo cada vez más, si invierte en mercados extranjeros, incluso si sus acciones (o fondos) se mantienen estables, puede obtener ganancias con el tipo de cambio. Claro que, si cree que el dólar está a punto de recuperarse, invertir en el extranjero podría no ser lo mejor para usted, ya que sus inversiones extranjeras perderán valor si eso ocurre, en términos de dólares.

Finalmente, cuando los países tradicionalmente pobres empiezan a recuperarse, la tasa de crecimiento puede ser enorme. Un buen ejemplo es el crecimiento explosivo que vimos en varios países del Sudeste Asiático a finales de los noventa. Claro que, como ya he señalado, cuanto mayor sea el potencial de rentabilidad, mayor será el riesgo. Pero si su confianza en el dólar estadounidense está disminuyendo, quizá valga la pena considerar algunas alternativas interesantes.

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Hoy almorcé con una amiga que trabaja con hipotecas. Me dijo que, si bien por razones obvias, no hay mucha gente solicitando préstamos hipotecarios convencionales en este momento, muchos preguntan por las llamadas hipotecas inversas. Para quienes no las conozcan, pensé que debía compartirlo.

Si usted es una persona mayor, es propietario de su vivienda y necesita más ingresos, algunas personas le sugerirán que solicite una hipoteca inversa. Un requisito previo es haber pagado una buena parte, si no toda, de su vivienda. De esta manera, puede obtener un acuerdo en el que el banco le "paga" una cierta cantidad de dinero cada mes, y su hipoteca crece en consecuencia. En cierto modo, estos "pagos" son lo opuesto a las amortizaciones, donde usted posee una mayor parte de su vivienda cada mes y el banco posee una menor.

Tras su fallecimiento, el banco es propietario de la parte de su casa que haya hipotecado. Por razones obvias, el banco no le permitirá prestar más de lo que vale su casa. Utilizan cálculos complejos para asegurarse de que la suma mensual que le "pagan" sea lo suficientemente pequeña como para que el total de su hipoteca no supere el valor de la casa durante su vida útil.

Aunque las hipotecas inversas a veces pueden ser la única salida a una situación desesperada, tenga mucho cuidado con las comisiones si solicita una para usted (o para un familiar). Muchas veces, las comisiones son tan elevadas en comparación con la cantidad de dinero que puede obtener; es mejor buscar una fuente de financiación alternativa.