Por Stacy Francis, CFP®, CDFA
Comprender dónde están sus inversiones y cómo se comportan es uno de los pasos más importantes que puede dar para alcanzar la confianza financiera. Le ayuda a evaluar el riesgo, el costo y si su cartera sigue ajustándose a sus objetivos.
Los fondos de inversión son conjuntos de diferentes valores (acciones, bonos y, en ocasiones, otros activos) gestionados conjuntamente por un profesional. Sin embargo, no todos estos fondos son iguales, y algunos pueden estar perjudicando silenciosamente sus rendimientos a largo plazo.
A continuación, se incluyen cuatro preguntas clave que debe hacerse para mantenerse informado, tener el control y asegurarse de que sus inversiones en fondos de inversión estén alineadas con su estrategia general.
¿Sabes dónde están tus inversiones?
Una encuesta realizada a personas que poseen fondos de inversión reveló que alrededor del 40 % no sabía los nombres de los fondos que había comprado. Aunque seas un experto a la hora de recitar de memoria el último fondo de inversión que has comprado, es posible que sigas sin tener ni idea de la combinación de acciones, bonos y otras inversiones que lo componen. Lamentablemente, los nombres de los fondos de inversión no siempre lo dicen todo. Hay que profundizar en el prospecto para averiguar dónde se invierten los activos del fondo.
Tu objetivo debe ser crear un asignación equilibrada de activos con los fondos de inversión que ganó. La asignación de activos es una técnica de cartera de inversiones que tiene como objetivo equilibrar el riesgo y crear diversificación mediante la división de los activos entre categorías principales, como efectivo, bonos, acciones, bienes raíces y derivados. Cada clase de activos tiene diferentes niveles de rendimiento y riesgo, por lo que cada una se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo. Por ejemplo, mientras que una categoría de activos aumenta de valor, otra puede estar disminuyendo o no aumentando tanto. Para la mayoría de los inversionistas, es la mejor protección contra pérdidas importantes en caso de que las cosas salgan mal en una clase o subclase de inversión.
¿Qué debes hacer?
Revise las hojas informativas y los prospectos de los fondos para ver dónde se invierte realmente el dinero. No existe una fórmula sencilla que permita encontrar la distribución de activos adecuada para cada persona. Deberá evaluar sus objetivos y su tolerancia al riesgo para determinar qué distribución de activos es la más adecuada para usted. Más información sobre la distribución de activos. aquí.
¿El fondo de inversión tiene un crecimiento de activos sin control?
Muchos gestores de fondos admiten —extraoficialmente, por supuesto— que cuanto mayor es el fondo, más difícil y costoso resulta comprar y vender acciones. Otro problema es que algunos fondos son tan grandes que las opciones de inversión se reducen, ya que el fondo se ve obligado a comprar empresas más grandes para mantener su creciente cartera de activos.
¿Qué debes hacer?
Busque fondos gestionados por familias que hayan cerrado sus puertas a nuevos inversionistas una vez que el fondo se ha vuelto demasiado grande. Además, manténgase atento a los fondos que declaran públicamente que cerrarán sus fondos a nuevos inversionistas si el tamaño del fondo alcanza un nivel específico.
¿Cuáles son los gastos del fondo de inversión?
Revise los gastos de sus fondos mutuos. Muchos fondos mutuos transfieren los costos de marketing, distribución y administración a sus accionistas.
¿Qué debes hacer?
Evite comprar fondos con gastos elevados y establezca un límite a las comisiones que esté dispuesto a pagar. Si bien no debe elegir un fondo basándose únicamente en las comisiones más bajas, los gastos sí deben ser un factor. Busque un fondo mutuo de gran capitalización con gastos inferiores a 1% o un fondo de pequeña capitalización o internacional inferior a 1,5%.
¿Cómo es la comunicación del fondo con los accionistas?
Los fondos deben gestionar las expectativas de los accionistas de forma responsable. Deben proporcionar comentarios sobre el rendimiento del fondo. Lamentablemente, muchas empresas no se toman esta responsabilidad tan en serio como deberían.
¿Qué debes hacer?
Asegúrese de leer la carta de la gerencia en el informe anual. Esta carta le permitirá comprender si la gerencia se rige por la preocupación por el marketing o por los accionistas. Me gusta ver que la gerencia admita sus errores y controle las expectativas.
Aquellas empresas que cumplan con su responsabilidad fiduciaria de proteger los intereses de sus accionistas deberían ser recompensadas, mientras que las demás recibirán el mensaje si votan con los pies y se van.
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